北京時(shí)間11月17日晚間消息，里昂證券亞太市場(CLSA Asia-Pacific Markets)今日發(fā)布投資報(bào)告，維持網(wǎng)易(Nasdaq:NTES)股票“買入”評級(jí)，將目標(biāo)股價(jià)定為65美元。
以下為報(bào)告內(nèi)容摘要：
網(wǎng)易2011財(cái)年第三季度業(yè)績強(qiáng)勁，營收同比增長40%，利潤同比增長41%。網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)依舊強(qiáng)勁，營收同比增長40%。我們維持網(wǎng)易股票“買入”評級(jí)，將目標(biāo)股價(jià)定為65美元。
第三財(cái)季業(yè)績：總營收為人民幣20億元，較我們的預(yù)期高2%，較業(yè)內(nèi)平均預(yù)期高9%。受《夢幻西游》和《Ghost》的推動(dòng)，網(wǎng)絡(luò)游戲營收同比增長40%。運(yùn)營利潤率同比增長5個(gè)百分點(diǎn)，利潤同比增長41%。
《魔獸世界》表現(xiàn)低迷：《魔獸世界》營收環(huán)比持平，不及網(wǎng)易自主研發(fā)游戲的表現(xiàn)。《魔獸世界》仍是中國最受歡迎的大型多人在線角色扮演游戲(MMORPG)，但由于內(nèi)容更新慢，已導(dǎo)致部分玩家不滿。我們認(rèn)為，隨著網(wǎng)易自主研發(fā)游戲的迅速發(fā)展，《魔獸世界》的營收比例將逐漸下滑。
2012年游戲主題豐富：網(wǎng)易游戲主題豐富，包括四款自主研發(fā)的RPG游戲，以及一款來自暴雪公司(Blizzard)的授權(quán)游戲《暗黑破壞神3》(Diablo III)。 我們認(rèn)為，這些游戲合計(jì)將帶來人民幣6億元至8億元的營收。
估值：我們維持網(wǎng)易股票“買入”評級(jí)，將目標(biāo)股價(jià)定為65美元。
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本文標(biāo)題：里昂證券維持網(wǎng)易買入評級(jí) 目標(biāo)價(jià)65美元
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