在美上市中概股私有化風(fēng)潮再起。北京時(shí)間周一下午，在美國納斯達(dá)克交易所上市的環(huán)球天下宣布，已經(jīng)與培訓(xùn)媒介巨頭英國培生集團(tuán)達(dá)成最終合并協(xié)議，成為培生集團(tuán)的全資間接子公司。
并購交易總額2.94億美元
培生集團(tuán)聲明稱，該交易總額2.94億美元，合每股11.006美元，由于環(huán)球天下賬面約1.39億美元現(xiàn)金盈余沖銷，培生集團(tuán)最終以1.55億美元現(xiàn)金收購環(huán)球天下。而環(huán)球天下董事會已經(jīng)批準(zhǔn)了該項(xiàng)合并協(xié)議，并建議公司股東投票通過該協(xié)議。
協(xié)議條款顯示，在并購協(xié)議生效前發(fā)行或流通的環(huán)球天下普通股，包括每股美國存托股份ADS代表的4股普通股票，將被取消交易，并有權(quán)獲得每股普通股2.7515美元的無息現(xiàn)金，折合每股ADS為11.006美元。然而，由公司作為庫存股持有的普通股則不會獲得任何報(bào)酬，將直接取消交易。
分析認(rèn)為，該并購交易也順應(yīng)近期在美上市中國公司尋覓私有化途徑的潮流，相比貸款自行回購二級市場股權(quán)等常見方式，兼并收購也開辟了一條公司私有化的新思路。而培生中國首席代表伊麗莎白對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者表示，該并購交易主要是看好中國巨大的英語教育市場。
收購溢價(jià)超過100%
根據(jù)開曼群島的法律規(guī)定，如果交易完成，該并購交易會使環(huán)球天下成為一家私有化公司，退出納斯達(dá)克市場。
在過去一周時(shí)間內(nèi)，盡管美股整體走勢低迷，但環(huán)球天下的股價(jià)卻累計(jì)暴漲56.1%，截止到上周五，其收報(bào)5.37美元，距離收購價(jià)11.006美元的收購價(jià)，存在超過100%的溢價(jià)空間。
預(yù)計(jì)該并購交易將在2011年第四季度末完成，而成功與否將取決于投贊成票的股東比例和其他并購?fù)瓿蓷l款。而據(jù)悉，環(huán)球天下首席執(zhí)行官張永琪、環(huán)球天下董事長張曉東以及部分相關(guān)股東團(tuán)體已經(jīng)同意投贊成票，共計(jì)持有公司42.9%的流通股，持有公司26.7%流通股的SB Asia Investment Fund II L.P。也表示已經(jīng)和培生集團(tuán)達(dá)成協(xié)議，將投贊成票。
瑞士信貸擔(dān)任該交易的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問，O'Melveny & Myers擔(dān)任環(huán)球天下法律顧問，Conyers Dill & Pearman擔(dān)任環(huán)球天下開曼群島法律顧問。Morgan, Lewis & Bockius擔(dān)任培生集團(tuán)法律顧問，TransAsia Lawyers擔(dān)任培生中國特別法律顧問，Maples and Calder擔(dān)任培生開曼群島法律顧問。
截至記者發(fā)稿時(shí)(北京時(shí)間22：00)，環(huán)球天下股價(jià)盤前暴漲95%。
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本文標(biāo)題：中國概念股危機(jī)引發(fā)私有化熱潮
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