北京時(shí)間8月27日晚間消息,派杰(PiperJaffray)今日發(fā)布投資報(bào)告,給予百度股票(Nasdaq:BIDU)“增持”評(píng)級(jí),將目標(biāo)股價(jià)定為200美元。
以下為報(bào)告內(nèi)容摘要:
在過(guò)去的一周,百度股價(jià)下挫了14%,主要是受到了奇虎推出搜索引擎,并迅速占領(lǐng)中國(guó)搜索市場(chǎng)10%份額的影響。我們認(rèn)為,市場(chǎng)的反應(yīng)有些過(guò)激。從長(zhǎng)期角度講,百度已經(jīng)在搜索領(lǐng)域投入了巨資,將繼續(xù)提供好于中國(guó)任一競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的搜索體驗(yàn)。我們相信,百度的市場(chǎng)份額不可能被新競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所蠶食。即使奇虎贏得更多市場(chǎng)份額,也是其他競(jìng)爭(zhēng)隨手所流失,而不是百度。
奇虎搜索引擎的影響:奇虎兩周前推出了搜索引擎,有數(shù)據(jù)顯示,奇虎搜索已經(jīng)贏得了中國(guó)搜索市場(chǎng)10%的份額。與此同時(shí),百度也流失率約10%的份額。鑒于奇虎的影響力(瀏覽器和門戶),我們相信奇虎搜索有可能在一定程度上改變中國(guó)搜索市場(chǎng)當(dāng)前的格局。但需要指出的是,奇虎之前使用的谷歌搜索,但奇虎用自家搜索引擎替代谷歌搜索后,谷歌搜索僅流失1%的份額。
不會(huì)對(duì)百度構(gòu)成威脅:無(wú)論第三方數(shù)據(jù)是否準(zhǔn)確,我們相信,從長(zhǎng)期角度講,奇虎搜索不可能威脅到百度在中國(guó)搜索市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。整體而言,百度在搜索領(lǐng)域的投資高于奇虎,搜索體驗(yàn)也更佳。正如微軟當(dāng)初大力推廣必應(yīng),但谷歌如今仍主導(dǎo)該市場(chǎng)。在俄羅斯市場(chǎng),Yandex擁有60%的份額,盡管面臨著谷歌的強(qiáng)勁挑戰(zhàn)?傊,我們認(rèn)為,奇虎不可能對(duì)百度構(gòu)成顯著影響。
估值:我們給予百度股票“增持”評(píng)級(jí),將目標(biāo)股價(jià)定為200美元。
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本文標(biāo)題:派杰給予百度增持評(píng)級(jí) 目標(biāo)股價(jià)200美元
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