全球LED市場(chǎng)快速成長(zhǎng)期結(jié)束
富邦研究在對(duì)2012年LED產(chǎn)業(yè)展望的研究報(bào)告中指出，全球LED產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的快速成長(zhǎng)即將結(jié)束。由于手機(jī)、電腦以及大尺寸LED/LCD電視等背光模組的拉動(dòng)，2010年LED全球市場(chǎng)的增長(zhǎng)達(dá)到65%。2011年，由于上游晶圓廠供給過(guò)量加上背光模組需求減緩，藍(lán)寶石基板的價(jià)格在2011年下半年末出現(xiàn)跳水，背光市場(chǎng)的自由落體式下跌抵消了增長(zhǎng)迅速的LED照明市場(chǎng)帶來(lái)的積極因素，2011年全球LED市場(chǎng)年增長(zhǎng)率僅9%。
展望2012年，全球LED產(chǎn)業(yè)有以下幾個(gè)趨勢(shì)。1.總體上體現(xiàn)出穩(wěn)定的增長(zhǎng)；2.電視背光模組因?yàn)長(zhǎng)ED電視滲透率的提升而得到廣泛應(yīng)用；3.LED照明市場(chǎng)快速增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2012年全球LED產(chǎn)業(yè)的年增長(zhǎng)率為14.2%，超過(guò)2011年的水平，但遠(yuǎn)低于2008-2010年的增速。LED市場(chǎng)增速的放緩意味著市場(chǎng)成長(zhǎng)動(dòng)能的減少，暗示LED產(chǎn)業(yè)進(jìn)入穩(wěn)定增長(zhǎng)期，如圖1。
圖1 全球LED產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)成長(zhǎng)變化圖
中國(guó)成為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)反彈的主要驅(qū)動(dòng)力
2012年全球的芯片產(chǎn)能依然過(guò)剩。由于2011年下半年全球LED TV的銷售低于預(yù)期以及中國(guó)減少了對(duì)相關(guān)投資的補(bǔ)貼，韓國(guó)和臺(tái)灣地區(qū)的LED廠商和面板廠商已經(jīng)開始削減自己的資本支出。2011年，全球MOCVD的年增長(zhǎng)量為704臺(tái)，總量達(dá)到了2,547臺(tái)。預(yù)計(jì)中國(guó)LED照明市場(chǎng)在2012年會(huì)回暖，為應(yīng)對(duì)迅速下跌的藍(lán)寶石襯底價(jià)格和4寸基板需求的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2012年有超過(guò)50%的MOCVD的產(chǎn)能的設(shè)計(jì)是生產(chǎn)4寸基板，6寸基板的MOCVD也將增長(zhǎng)5%。
中國(guó)將成為全球LED市場(chǎng)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力量，LED照明市場(chǎng)中的戶外照明市場(chǎng)由公共預(yù)算采購(gòu)決定，而室內(nèi)、背光和其他的應(yīng)用則更多地與宏觀經(jīng)濟(jì)正相關(guān)。2012年，中國(guó)政府將在民用和商用領(lǐng)域廣泛采用LED照明的綠能方案，這有望幫助陷入全球經(jīng)濟(jì)衰退泥淖的LED產(chǎn)業(yè)獲得復(fù)蘇。
另一方面，中國(guó)政府加快了對(duì)國(guó)產(chǎn)LED企業(yè)族群的培育，在珠三角、長(zhǎng)三角、東南沿海和中國(guó)北方建立了上百個(gè)芯片廠，封裝廠商超過(guò)1,000家。根據(jù)最近的官方數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)LED上游和中游市場(chǎng)2011年達(dá)到414億人民幣，年增長(zhǎng)率為38%，預(yù)計(jì)2012年還將增長(zhǎng)60%。但是2012年產(chǎn)能的擴(kuò)張和新進(jìn)者的競(jìng)爭(zhēng)將繼續(xù)降低芯片廠和封裝廠的盈利能力。
2011年LED封裝方面中國(guó)廠商在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)份額達(dá)到85%，而上游廠商雖致力于提高M(jìn)OCVD的產(chǎn)能，但在國(guó)內(nèi)LED市場(chǎng)中仍處于20%以下的水平，如圖2，顯示國(guó)內(nèi)芯片廠在技術(shù)上仍然落后于日本、韓國(guó)和臺(tái)灣地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。大陸LED廠商的大量存在會(huì)降低臺(tái)灣地區(qū)廠商的盈利能力，但也在彌補(bǔ)技術(shù)差距上帶來(lái)了新的商業(yè)機(jī)會(huì)。
圖2 中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)情況
照明產(chǎn)品設(shè)計(jì)和零售渠道更加重要
如圖3所示，曾經(jīng)緊張的上游供應(yīng)和昂貴的高亮度/大功率LED芯片在過(guò)去占據(jù)了LED模組和封裝的大部分成本，也讓零售價(jià)格居高不下。不過(guò)，由于持續(xù)進(jìn)行的過(guò)量建設(shè)和光效的不斷提高，這一成本在迅速下降。
圖3 DOE發(fā)布的LED光效成本變化路線圖
除了能夠節(jié)能，LED照明燈具還具有廣泛的用戶定制特性，如設(shè)計(jì)成可調(diào)節(jié)亮度和顏色的產(chǎn)品。一流的LED燈具設(shè)計(jì)已成為能否成功占領(lǐng)市場(chǎng)的關(guān)鍵。對(duì)公司來(lái)說(shuō)，成功的戰(zhàn)略將是提供可以結(jié)合質(zhì)量要求和設(shè)計(jì)藝術(shù)的產(chǎn)品，并且要對(duì)零售終端和渠道有較強(qiáng)的掌控能力。
產(chǎn)業(yè)整合與洗牌就在眼前
專利技術(shù)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)仍然是LED企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵支撐點(diǎn)。在政策的刺激下，大陸的廠商已經(jīng)成功地提升了他們的產(chǎn)能，目前總體上與臺(tái)灣地區(qū)的LED廠商處于同樣的水平，2012年這種擴(kuò)張將會(huì)遇到更大的挑戰(zhàn)。上游的芯片廠商曾憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)獲得超過(guò)30%的毛利率，目前上游廠商的話語(yǔ)權(quán)在減弱，2012年擁有較強(qiáng)分銷渠道的下游廠商將進(jìn)一步擴(kuò)大其對(duì)上游供應(yīng)商的優(yōu)勢(shì)。
2012年LED的產(chǎn)業(yè)整合與洗牌已經(jīng)來(lái)臨。對(duì)臺(tái)灣LED產(chǎn)業(yè)鏈的觀察顯示，現(xiàn)金流充足的上游領(lǐng)導(dǎo)廠商已經(jīng)向下游延伸。晶元光電和聯(lián)華在山東建立合資廠，新世紀(jì)和東貝光電與中國(guó)普天正在聯(lián)合開拓國(guó)內(nèi)LED照明市場(chǎng)，億光則建立了自己的OBM業(yè)務(wù)，期望在LED照明設(shè)備市場(chǎng)占據(jù)相當(dāng)?shù)姆蓊~。
目前，LED照明零售/分銷市場(chǎng)還不是一個(gè)寡頭壟斷的市場(chǎng)，市場(chǎng)中傳統(tǒng)銷售模式盛行，用戶定制要求仍然多樣化，產(chǎn)品設(shè)計(jì)的藝術(shù)性要求較高。如今PC及其外圍分銷商在內(nèi)的消費(fèi)電子巨頭們已經(jīng)鞏固了他們?cè)趥鹘y(tǒng)領(lǐng)域的地位，正在評(píng)估進(jìn)入LED照明市場(chǎng)的時(shí)機(jī)，這些廠商擁有充足的現(xiàn)金流并在長(zhǎng)期的商業(yè)活動(dòng)中建立了牢固的政商關(guān)系網(wǎng)，能量不可小視。
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本文標(biāo)題：2012年LED產(chǎn)業(yè)展望：中國(guó)驅(qū)動(dòng)與產(chǎn)業(yè)洗牌
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